2024-06-06 11:14

calstone: ESG基金8月份遭遇创纪录的9.53亿英镑资金流出

数据提供商calstone的最新基金流量指数(Fund Flow index)显示,自今年5月以来,ESG基金的撤资总额达到19.6亿英镑。在2023年之前,自2019年初ESG热潮开始以来,只有一个月出现了资金外流。

calstone全球市场主管爱德华•格林(Edward Glyn)表示,在最近几年的繁荣之后,撤出ESG基金的步伐加快,这是一种“显著逆转”。

他表示:“4个月的资金流出表明,一种新趋势正在形成,基金公司必须努力应对。”

ESG基金主要是积极管理的,因此它们为抵御指数基金的崛起提供了有益的屏障。随着ESG的发展出现倒退,指数型基金再一次击败了活跃型基金,获得了新的资金。

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此外,数据显示,8月投资者纷纷出脱股票和债券,进入避险货币市场基金。

货币市场基金是投资者避险情绪的最大受益者,其持有量增加了6.73亿英镑,这是自2020年3月疫情爆发以来最强劲的资金流入,也是有记录以来第二高的资金流入。

8月份,股票基金总计亏损11.9亿英镑,是自2022年9月以来最糟糕的月份,也是有记录以来第七糟糕的月份。

资金外流集中在市场最疲软的上半月,但即使市场开始复苏,也几乎没有出现一致的买盘。

以英为重点的基金受到的打击最为严重,但美基金、收益型基金、欧洲、亚洲、国家和行业基金也都遭遇资金外流。

以英国为重点的基金出现了8.11亿英镑的赎回,这是自今年2月以来最大的资金流出,也是有记录以来最糟糕的7个月之一。8月份也是投资者连续第27个月从以英国为重点的基金撤出资金。

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与此同时,美国股票基金出现了有史以来第二糟糕的月份,资金流出6.2亿英镑,使过去12个月的净抛售总额达到30.5亿英镑。过去4个月,随着美国市场升至7月底的峰值,资金外流加速。

在其他地区,收益型基金经历了有记录以来第五糟糕的月份,资金流出6.32亿英镑,而欧洲、亚太、国家和行业基金均出现资金流出。

固定收益基金8月份的表现也非常疲弱。8月上半月债券收益率的飙升推低了债券价格,投资者撤出了固定收益基金。

他们在8月份净卖出了3.3亿英镑的资产,其中很大一部分来自对长期利率上升最为敏感的指数挂钩基金。

希望利率见顶的投资者今年稳步增持债券基金,1月至7月期间总计投资47.8亿英镑。

但市场已经让这些希望落空;自4月份以来,收益率一直在上升,价格一直在下跌,因为经济已证明具有弹性,核心通胀对加息具有抵抗力。

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卡拉斯通的格林说:“恐惧是八月份的一大动力。英国令人沮丧的经济数据表明,核心通胀已被证明对加息有抵抗力,而美国经济近几周已显示出加速的迹象,(而且)进一步加息的预期对资产价格来说是个坏消息。

债券收益率因此走高,拖累股市和债券价格走低。这使得投资者纷纷转向安全的现金和货币市场基金。由于储蓄利率和避险货币市场基金的收益率处于2007年以来的最高水平,不需要太多事情就能引发暴跌。”

本月下半月不温不火的经济数据提振了人们的希望,即各国央行可能会更早(而不是更晚)开始降息,这推动了市场反弹。

"但这还不足以吸引基金投资者重返高风险资产," Glyn表示。